Die kurze Antwort

Wie die Provision in den Beitrag kommt

Bei kapitalbildenden Verträgen – etwa einer Renten- oder Lebensversicherung – verrechnet der Versicherer die Abschluss- und Vertriebskosten mit Ihren ersten Beiträgen. Dieses Verfahren heißt Zillmerung. Seit der Reform des Versicherungsvertragsgesetzes werden diese Kosten gleichmäßig über die ersten fünf Jahre verteilt (§ 169 VVG). In dieser Zeit fließt ein Teil Ihres Beitrags nicht in den Sparanteil, sondern in die Kostentilgung.

Der entscheidende Punkt: Diese Kalkulation steckt im Tarif – gleichgültig, über welchen Weg Sie abschließen. Gehen Sie direkt zur Gesellschaft, bekommen Sie in aller Regel denselben Bruttotarif mit derselben eingerechneten Provision. Sie ist dann kein Rabatt für Sie, sondern zusätzlicher Ertrag für den Versicherer.

In der privaten Krankenversicherung gilt sogar eine gesetzliche Obergrenze: Die Abschlussprovision darf höchstens 9,9 Monatsbeiträge der Bruttobeitragssumme betragen (§ 50 VAG). Diese Kosten fallen an – ob mit oder ohne Makler. Ein Direktversicherer kann etwas günstiger sein, weil er keinen Außendienst bezahlt – er spart die Vertriebskosten aber nicht ersatzlos, sondern steckt sie in Werbung und Call-Center. Echte Provisionsfreiheit bietet nur der Nettotarif.

Check24, Verivox & Co. sind selbst Makler

Ein weit verbreiteter Irrtum: dass ein Vergleichsportal etwas anderes sei als ein Makler. Rechtlich sind Check24 und Verivox selbst zugelassene Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d GewO, eingetragen im Vermittlerregister. Sie verdienen ihr Geld genauso wie jeder Makler – über Provisionen.

Das Bundeskartellamt hat in seiner Sektoruntersuchung Vergleichsportale (2019) festgestellt, dass die Branche der Vergleichsportale über 90 Prozent ihrer Umsätze aus Provisionen erzielt – inklusive laufender Bestandsprovisionen. Beim identischen Tarif ist der Abschluss über ein Portal also nicht günstiger als beim Makler.

Zwei Punkte, die Gerichte konkret beanstandet haben:

Warum der Makler Sie keinen Cent mehr kostet

Sie zahlen dem Makler keine separate Gebühr. Seine Courtage kommt aus dem Beitrag, den Sie ohnehin zahlen. Deshalb ist die Beratung durch einen ungebundenen Makler nicht teurer als der Direktabschluss.

Es gibt sogar ein Gesetz, das genau das absichert: das Provisionsabgabeverbot (§ 48b VAG). Es verbietet Vermittlern – auch Portalen – die Provision an Sie auszuzahlen oder zu erstatten. Erlaubt sind nur geringwertige Zuwendungen bis 15 Euro pro Vertrag und Jahr. Ein Online-Portal, das Kunden Teile der Provision zurückgeben wollte, wurde von der Aufsicht gestoppt und vor Gericht bestätigt (VG Frankfurt).

Das bedeutet für Sie: Kein seriöser Anbieter kann Ihnen über eine zurückgegebene Provision einen Preisvorteil verschaffen. Damit fällt das häufigste Spar-Argument weg.

Die ehrliche Ausnahme: Nettotarif und Honorarberatung

Damit diese Seite ehrlich bleibt: Es gibt einen Weg, die Abschlussprovision wirklich zu vermeiden – den Nettotarif. Er enthält keine Abschlussprovision. Stattdessen zahlen Sie dem Berater ein separates, offen ausgewiesenes Honorar.

Ob sich das lohnt, entscheidet sich nur an einer sauberen Rechnung. Für einen fairen Vergleich muss das Honorar mit eingepreist werden – sonst sieht der Nettotarif künstlich günstig aus. Auf der Habenseite steht die gesparte Provision. Dagegen zu rechnen sind:

• das Honorar selbst, zuzüglich 19 % Umsatzsteuer,
• bei der PKV: der Arbeitgeberzuschuss zahlt nicht auf das Honorar,
• bei Kündigung: ein gezahltes Honorar wird – anders als eine Provision – nicht anteilig erstattet.

Wann sich das in der Praxis lohnt, hängt stark vom Produkt ab:

Selbst abschließen nach Produkt

Beim Preis ändert der Vertriebsweg fast nichts. Beim Risiko schon – und das unterscheidet sich je nach Versicherung deutlich.

Private Krankenversicherung selbst abschließen

Der kritische Punkt sind die Gesundheitsfragen. Sie müssen jede erfragte Vorerkrankung vollständig und wahrheitsgemäß angeben (§ 19 VVG). Wer hier – auch unabsichtlich – etwas verschweigt, riskiert im Leistungsfall den Rücktritt des Versicherers oder eine Beitragsanpassung. Diese Rechte erlöschen grundsätzlich nach fünf Jahren, bei arglistiger Täuschung erst nach zehn (§ 21 VVG). Ein automatisierter Online-Abschluss ohne Prüfung Ihrer Krankenakte ist bei einem so langfristigen Vertrag riskant.

Berufsunfähigkeit selbst abschließen

Zwei Dinge kann ein Laie kaum allein einschätzen. Erstens die Qualität des Bedingungswerks – etwa der Verzicht auf die abstrakte Verweisung oder die Nachversicherungsgarantien. Zweitens der Antrag selbst: Bei Vorerkrankungen ist eine anonyme Risikovoranfrage über einen Makler oft der bessere Weg – sie klärt vorab und ohne Namen, ob und zu welchen Bedingungen ein Versicherer annimmt. Ein direkt gestellter Antrag mit Ablehnung kann dagegen einen Eintrag in der Hinweisdatei der Versicherer auslösen, der spätere Anträge erschwert.

Altersvorsorge selbst abschließen

Hier ist die Antwort differenzierter – und teils lautet sie: Ja, Selbermachen kann günstiger sein. Aber Vorsicht bei der Frage, was Sie überhaupt vergleichen.

Für die reine, ungeförderte Geldanlage ist das selbst bespielte ETF-Depot meist die kostengünstigste Lösung. Wollen Sie dagegen die Garantie- und Verrentungsfunktion einer Versicherung, ist der Vergleich ETF-Police oder Fondspolice der richtige Einstieg – und beim Altersvorsorgedepot zeigt sich, wie stark die Kosten die spätere Rente beeinflussen. Die Effektivkosten fondsgebundener Policen liegen laut einer BaFin-Abfrage (Stand 2022) im Mittel bei rund 1,6 bis 1,9 Prozent pro Jahr, teils über 4 Prozent – ein ETF-Depot liegt eher bei 0,2 Prozent. Der große Hebel ist also die Produktwahl, nicht die Frage „mit oder ohne Makler".

Was Sie ohne Makler verlieren

Wenn der Preis gleich bleibt, lohnt der Blick auf das, was Sie ohne Makler nicht bekommen – alles gedeckt durch die ohnehin einkalkulierte Vergütung:

Leistung	Mit ungebundenem Makler	Direkt / Portal
Marktauswahl	Breiter Vergleich vieler Versicherer (§ 60 VVG)	Oft nur Partnertarife
Anonyme Risikovoranfrage	Ja, bei Vorerkrankungen	In der Regel nein
Beratung & Dokumentation	Pflicht, schriftlich (§ 61 VVG)	Meist Beratungsverzicht
Haftung bei Fehlberatung	Einklagbar (§ 63 VVG), Pflicht-Haftpflicht dahinter	Anspruch schwer durchsetzbar
Betreuung im Leistungsfall	Inklusive, ohne Zusatzkosten	Keine Betreuungspflicht Ihnen gegenüber

Der wichtigste Punkt steht in der letzten Zeile: Verletzt ein Makler seine Beratungspflicht, haben Sie einen einklagbaren Schadenersatzanspruch (§ 63 VVG) – abgesichert durch eine gesetzlich vorgeschriebene Vermögensschadenhaftpflicht. Beim Direktabschluss mit dokumentiertem Beratungsverzicht fehlt dieser Anspruch praktisch.

Typische Denkfehler

Häufige Fragen