Altersvorsorgedepot 2027: Für wen sich die neue Förderung wirklich lohnt

1) Was ist das Altersvorsorgedepot 2027 – und was ist daran neu?

Das Altersvorsorgereformgesetz löst die Riester-Rente im Neugeschäft ab 2027 ab. Bestehende Riester-Verträge bleiben unter Bestandsschutz und können wie gewohnt weitergeführt werden. Kernänderung im Neugeschäft: Neben klassischen Garantieprodukten ist erstmals ein förderfähiges Altersvorsorgedepot ohne verpflichtende Vollgarantie möglich. Dazu kommt ein vereinfachtes Standarddepot mit gesetzlichem Kostendeckel.

Drei Produktkategorien ab 2027

Wichtige Klarstellung: Förderfähig ist nicht jedes Depot, sondern nur ein zertifizierter Altersvorsorgevertrag nach den gesetzlichen Vorgaben des Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetzes (AltZertG). Die Zertifizierung erfolgt durch das Bundeszentralamt für Steuern und ist für die Finanzverwaltung bindend. Ein selbst eröffnetes ETF-Depot bei Ihrer Hausbank ist nicht automatisch förderfähig – es muss ein zertifizierter Vertrag eines zugelassenen Anbieters sein.

Zur Abgrenzung von echten ETF-Lösungen außerhalb der Förderwelt: ETF oder Fondspolice? und Risikoklassen in der Altersvorsorge.

2) Förderung im Detail – die Zahlen nach dem Gesetz

Die folgenden Werte entsprechen dem verkündeten Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156). Die Grundzulage ist zweistufig aufgebaut: Sie belohnt schon kleine Beiträge stark und flacht dann ab.

Förderbausteine im Überblick

Rechenbeispiele (nur Mechanik)

Wie sich Zulage, Steuerersparnis und Förderquote in Ihrer konkreten Situation verteilen – und wie das geförderte Depot gegen ein freies ETF-Depot abschneidet – zeigt der Rechner im nächsten Abschnitt.

4) Gutverdiener: Zulage oder Steuerersparnis – was ist der größere Hebel?

Für Akademiker mit höherem Einkommen ist die Zulage oft nicht der entscheidende Hebel. Das Finanzamt prüft automatisch (Günstigerprüfung): Steuervorteil durch Sonderausgabenabzug nach § 10a EStG oder Zulageanspruch – und wendet das günstigere Ergebnis an.

Wichtig: Der Höchstbetrag für den Sonderausgabenabzug beträgt Eigenbeitrag plus zustehende Zulagen. Ohne mittelbar zulageberechtigten Ehepartner und ohne Kinderzulage sind das beispielsweise 2.340 € (= 1.800 € Eigenbeitrag + 540 € Grundzulage). Für Ärzte, Ingenieure, Professoren mit Spitzensteuersatz übersteigt der Steuervorteil typischerweise die Zulagen. Die Steuerseite gehört zwingend in die Wirtschaftlichkeitsprüfung – nicht nur die Zulagenlogik.

Für Versorgungswerk-Mitglieder bleibt die Basisrente / Rürup-Rente häufig der steuerlich attraktivste Hauptbaustein. Das Altersvorsorgedepot kann ergänzend sinnvoll sein – mit der erweiterten Förderberechtigung ist hier eine wichtige neue Tür geöffnet.

5) Welche Förderlogik passt typischerweise zu welchem Profil?

Für Gutverdiener ist beim Altersvorsorgedepot häufig nicht die Zulage der wichtigste Hebel, sondern die steuerliche Günstigerprüfung nach § 10a EStG. Besonders bei Ärzten, Ingenieuren, Professoren und Beamten mit hohem Grenzsteuersatz kann der Steuerhebel größer sein als die direkte Förderung – bei Familien dreht sich das Bild oft um.

6) Kosten und Standarddepot: was der Deckel wirklich bedeutet

Ein zentrales Riester-Problem war die mangelnde Vergleichbarkeit bei Kosten und die hohen Wechselhürden zwischen Anbietern. Die Reform adressiert das durch Standardisierung und gesetzliche Kostenleitplanken.

Was „Standarddepot“ konkret bedeutet

• Vereinfachte Standardvariante eines Altersvorsorgedepots mit zusätzlichen gesetzlichen Anforderungen
• Zwei vorgegebene Investmentfonds: einer mit vorsichtigem Anlageprofil, einer mit höheren Renditechancen
• Automatische Umschichtung in den risikoärmeren Fonds in den Jahren vor Rentenbeginn
• Gesetzlicher Effektivkosten-Deckel: 1,0 % p. a.
• Möglichkeit eines Standarddepotvertrags in öffentlicher Trägerschaft (Verordnungsermächtigung der Bundesregierung – Verordnung liegt noch nicht vor)
• In Medien oft als „Staatsfonds“ bezeichnet – juristisch korrekt ist: Standarddepotvertrag in öffentlicher Trägerschaft. Ein klassischer Staatsfonds nach norwegischem Vorbild ist es nicht.

7) Auszahlung und Langlebigkeitsrisiko

Die Auszahlungsphase beginnt frühestens mit Vollendung des 65. Lebensjahres – früher nur, wenn zugleich eine gesetzliche Rente vorgezogen wird – und spätestens mit 70. Innerhalb dieses Rahmens ermöglicht die Reform mehr Flexibilität. Das bringt aber eine Kehrseite, die für Ihre Planung wichtig ist.

Wichtiger Hinweis: Der Verzicht auf eine lebenslange Auszahlung erhöht das Langlebigkeitsrisiko. Wer im Alter 90 oder 95 ist und sein Depot-Vermögen bereits aufgebraucht hat, muss sich auf andere Einkommensquellen stützen. Diese Frage gehört in jede solide Altersvorsorge-Planung.

Steuern in der Auszahlungsphase: Das System bleibt nachgelagert besteuert nach § 22 Nr. 5 EStG – Förderung in der Anspar-, Besteuerung in der Auszahlungsphase mit dem individuellen Steuersatz. Im Ruhestand ist der Steuersatz in den meisten Fällen niedriger als während des Erwerbslebens. Genau diese nachgelagerte Vollbesteuerung ist der Grund, warum ein gefördertes Depot in der Netto-Rente nicht automatisch vor einem freien Depot liegt – dort wird nur der Gewinnanteil besteuert. Der Rechner oben macht diesen Unterschied sichtbar.

8) Riester-Bestand: behalten, ruhen lassen, wechseln?

Wenn Sie einen bestehenden Riester-Vertrag haben, ist „kündigen aus Prinzip“ fast nie die beste Entscheidung. Eine Kündigung würde alle bisher erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückfordern. Gleichzeitig gibt es jetzt konkrete Eckpunkte für den Übergang.

Was die Reform zum Riester-Übergang sagt

• Bestandsverträge bleiben unter Bestandsschutz und können weitergeführt werden – mit der bisherigen steuerlichen Förderung
• Optionaler Wechsel ohne Vertragsneuabschluss: Sie können durch Erklärung gegenüber Ihrem Anbieter auch mit dem bestehenden Vertrag in die neue Fördersystematik wechseln, unter Beibehaltung der sonstigen Konditionen
• Wechsel in einen neuen Altersvorsorgevertrag: Übertragung der bisherigen Förderung möglich – ohne Rückzahlung. Wechsel-, Abschluss- und Vertriebskosten können anfallen
• Ruhend stellen und parallel neuen Vertrag eröffnen: möglich. Maximal 2 neue geförderte Verträge insgesamt
• Sonderfall: Mit Abschluss eines Neuvertrags endet der Bestandsschutz für den Altvertrag

Pragmatische Checkliste für Ihren Riester-Vertrag

9) Nach Berufsgruppe sortiert: was das Altersvorsorgedepot konkret bedeutet

10) Altersvorsorgedepot vs. Rürup-Rente – wo liegt der Unterschied?

Beide Produkte sind staatlich gefördert, aber sie gehören zu unterschiedlichen Schichten der Altersvorsorge und richten sich an unterschiedliche Zielgruppen. Eine Übertragung zwischen beiden ist nicht möglich.

Eine Kombination beider ist oft sinnvoll: Versorgungswerks-Ärzte und Selbständige nutzen die Basisrente für den großen steuerlich geförderten Hebel – und das Altersvorsorgedepot zusätzlich für Flexibilität und teilweise Kapitalauszahlung. Vertiefung: Basisrente / Rürup-Rente im Detail.

11) Rechenbeispiel: angestellte Ärztin, Grenzsteuersatz 42 %

12) Entscheidung 2026: Abwarten oder handeln?

2026 ist für die meisten ein sinnvolles Zwischenjahr. Das Gesetz gilt, aber Marktprodukte gibt es erst ab 2027. Trotzdem gibt es klare Handlungsempfehlungen – differenziert nach Situation.

13) Meine Einschätzung als Makler

Was nach über 25 Jahren Beratungspraxis seit 1999 zählt

Das Altersvorsorgedepot ist die strukturell wichtigste Änderung der geförderten Privatvorsorge seit Einführung der Riester-Rente. Die zentrale Verbesserung: endlich keine erzwungene Vollgarantie mehr und ein erweiterter Förderkreis. Der Garantiezwang hat die Aktienquote vieler Riester-Produkte begrenzt und damit über die Jahre Renditechancen reduziert – bei gleichzeitig oft hohen Kosten. Dass jetzt auch Selbständige, Versorgungswerk-Mitglieder und Beamte einbezogen werden, schließt eine seit Jahren beklagte Lücke.

Aber: „Depot ohne Garantie“ ist kein Selbstläufer. Was über die echte Qualität entscheidet, sind die Anbieter-Produkte ab 2027. Die werden sich erheblich unterscheiden – in Kosten, Anlage-Universum, Auszahlungsoptionen und Wechselbedingungen. Wer 2027 reflexhaft das erste Angebot abschließt, wiederholt den Riester-Fehler unter neuem Etikett. Und ein Punkt, den der Rechner oben sichtbar macht: Wegen der vollen nachgelagerten Besteuerung liegt ein gefördertes Depot nicht in jedem Fall vor einem freien ETF-Depot – die Förderung muss den späteren Steuernachteil erst wieder einspielen.

Mein Rat: 2026 ist ein Strukturjahr. Rentenlücke berechnen, bestehende Vorsorge sortieren, Förderberechtigung klären. 2027 dann mit klarer Strategie und ehrlichem Anbieter-Vergleich entscheiden – nicht aus Reflex. Ich arbeite als ungebundener Versicherungsmakler und prüfe die Lösung aus Kundensicht – über mehrere Anbieter und Produktwege hinweg.

14) Nächste Schritte – wie Sie 2026 zu einer sauberen Entscheidung kommen

1. Rentenlücke grob ermitteln. Eine Größenordnung reicht. Rentenlücke berechnen.
2. Bestehende Vorsorge sortieren. Versorgungswerk, VBL, bAV, Depot, Immobilie – was ist wirklich „für Alter“ geplant und wie viel bleibt tatsächlich übrig?
3. Förderberechtigung und Steuerwirkung einordnen. Zulage oder Steuer – was ist der größere Hebel in Ihrer Situation? Selbständige, Versorgungswerk-Mitglieder, Beamte: Einwilligung zur Datenübermittlung vorbereiten. Eine erste Orientierung gibt der Fördervergleichsrechner auf dieser Seite.
4. Riester-Bestand nüchtern bewerten. Drei Optionen: Bestand mit alter Förderung, Wechsel in neue Förderung (Vertrag bleibt), Neuvertrag.
5. 2027: echte Marktprodukte vergleichen. Erst wenn Anbieter Produkte veröffentlichen, ist seriöser Vergleich möglich.
6. Schichten verstehen: Schicht 1 (Basisrente), Schicht 2 (bAV), Schicht 3 (Privatrente, ETF-Police, Altersvorsorgedepot, freies Depot).

15) FAQ – typische Fragen aus der Praxis