Altersvorsorge für niedergelassene Ärzte: Warum die Praxis allein kein Ruhestandsplan ist

Typische Ausgangslage als niedergelassene/r Ärztin oder Arzt

Stellen Sie sich Dr. K. vor – 48 Jahre alt, niedergelassene Hausärztin in Aachen. Einzelpraxis seit 8 Jahren, verheiratet, zwei Kinder. Der Praxisgewinn liegt bei rund 180.000 Euro pro Jahr, nach Einkommensteuer und Versorgungswerks-Beitrag bleibt ein Familien-Nettoeinkommen von etwa 9.000 Euro pro Monat. Die Praxisinhalts-, Berufshaftpflicht- und Cyberversicherungen laufen seit Jahren stabil, eine BU besteht, ein paar Riester-Reste aus der Assistenzarzt-Zeit liegen ruhend. Vermögen: freies ETF-Depot in der Größenordnung von 80.000 Euro, Tagesgeld 30.000 Euro, das Eigenheim ist zu zwei Dritteln getilgt.

Dr. K. hat sich vorgenommen, „die Altersvorsorge endlich systematisch aufzustellen“. Drei Spannungsfelder prägen Ihre Phase:

• Die Praxis ist Einkommensquelle und Klumpenrisiko zugleich. Vermögen, Verbindlichkeiten, Vorsorge und Lebensplanung hängen alle daran.
• Die Verbindlichkeiten aus der Praxisübernahme oder Modernisierung laufen oft parallel zum Aufbau der eigenen Altersvorsorge.
• Der Praxiswert ist nur dann ein verlässlicher Baustein, wenn die Nachfolge realistisch geplant ist – und das wird im ärztlichen Bereich zunehmend schwieriger.

Wichtig: Die typischen Fehler aus der Assistenzarzt- und Oberarzt-Zeit setzen sich oft fort. Mehr zu den Vorphasen finden Sie auf den Seiten Altersvorsorge für Assistenzärzte und Altersvorsorge für Oberärzte.

Versorgungswerk: was es für Selbstständige leistet

Mit Eintritt in die Ärztekammer sind Sie Pflichtmitglied im Versorgungswerk Ihres Bundeslandes – egal, ob Sie angestellt oder selbstständig sind. Für Praxisinhaber gibt es zwei Besonderheiten:

• Beitragshöhe selbst gestalten: Anders als Angestellte zahlen Selbstständige keinen automatischen Anteil über den Arbeitgeber. Sie können Ihren Beitrag zwischen Mindest- und Höchstbeitrag selbst festlegen. Wer den vollen Beitrag (orientiert an der Beitragsbemessungsgrenze West) zahlt, baut später die maximale Anwartschaft auf.
• Spielraum nutzen: Beitragserhöhungen sind steuerlich als Sonderausgaben absetzbar. Wer den Spitzensteuersatz hat, finanziert mit jeder Erhöhung etwa 42 Prozent aus der Steuerersparnis.

Realistische Bruttorente

Für Praxisinhaber mit voller Beitragszahlung über 30 bis 35 Jahre liegt die Bruttorente im Bereich von 3.500 bis 4.500 Euro pro Monat – vor Steuer und vor PKV-Beitrag. Nach Abzug beider Posten verbleibt typischerweise eine Nettorente in der Größenordnung von 35 Prozent des aktiven Nettoeinkommens.

Rentenlücke realistisch berechnen

1. Heutiges Familien-Netto ermitteln: Nach Einkommensteuer, Soli, Versorgungswerks-Beitrag und PKV-Beitrag. Bei Praxisinhabern oft die schwierigste Zahl, weil sie aus der EinnahmenUeberschuss-Rechnung abgeleitet wird.
2. Ziel-Netto im Ruhestand: 70 bis 80 Prozent des heutigen Nettos in heutiger Kaufkraft. Mietfreies Wohnen senkt den Bedarf, höhere Reisekosten und PKV-Beiträge im Alter erhöhen ihn.
3. Versorgungswerks-Rente realistisch ansetzen: Aus der Standmitteilung, minus Sicherheitsabschlag, minus Steuer, minus PKV-Beitrag.

Eine eigene grobe Hochrechnung können Sie auch mit dem Rentenlückenrechner für Akademiker machen.

1 Million Euro Endkapital wirkt einschüchternd. Bei Praxisinhabern verteilt sich das aber typischerweise auf drei zusätzliche Schichten: freies Depot, Basisrente und Praxiserlös. Bei realistischer Aufteilung reicht eine Vorsorgequote von 1.500 bis 2.000 Euro pro Monat über 20 Jahre – in Kombination mit einem realistischen Praxisverkaufs-Erlös.

Praxis als Vorsorge-Baustein – Chancen und Risiken

Die Praxis ist für viele Praxisinhaber das größte Vermögen am Karriere-Ende. Sie ist aber nur dann ein verlässlicher Vorsorge-Baustein, wenn drei Bedingungen erfüllt sind: realistische Marktbewertung, planbare Nachfolge und ein zeitlich klar definierter Verkaufsprozess.

Realistische Praxisverkaufs-Erlöse

Die Marktwerte schwanken erheblich nach Region, Fachrichtung und Nachfolge-Lage. Als grobe Orientierung gilt eine Spanne zwischen rund 30 und 120 Prozent des Jahresumsatzes für den ideellen Wert (Goodwill), plus die Sachwerte der Praxis. Für eine typische Hausarztpraxis in einer attraktiven Lage liegt der Verkaufserlös damit oft zwischen 200.000 und 500.000 Euro – in struktur-schwachen Regionen kann er deutlich niedriger ausfallen oder die Nachfolge ganz scheitern.

Die vier Bausteine im Überblick

Strategisches Ziel: Eine gute Altersvorsorge für Praxisinhaber bedeutet nicht, den maximalen Praxiswert zu erreichen. Sie bedeutet, finanziell auch dann stabil zu bleiben, wenn der spätere Verkauf schlechter läuft als geplant. Die folgenden vier Bausteine bauen die Vorsorge so auf, dass der Praxisverkauf ein Bonus bleibt – nicht die einzige Stellschraube.

Risiko-Absicherung: BU plus Praxis-Schutz

Als Praxisinhaber haben Sie eine doppelte Absicherungs-Aufgabe: das persönliche Einkommen und den laufenden Praxisbetrieb. Beide Schichten sind notwendig.

Persönliches Einkommen

• Berufsunfähigkeitsversicherung: Ist bei vielen Praxisinhabern aus der Klinik-Zeit vorhanden, aber die Rentenhöhe passt oft nicht mehr zum aktuellen Praxiseinkommen. Aufstockung prüfen. Details auf der BU-Seite.
• Krankentagegeld: Bei längerer Krankheit ohne Arbeitgeberzuschuss greift nur der eigene Schutz. Karenzzeit und Höhe sollten zur Praxisstruktur passen.

Praxisbetrieb

• Praxisausfallversicherung: Schutz vor laufenden Praxiskosten, wenn die Praxis längere Zeit nicht arbeiten kann. Details: Übersicht Praxis-Versicherungen.
• Berufshaftpflicht: Pflichtbestandteil für ärztliche Tätigkeit. Sollte zur Praxisgröße und Patientenstruktur passen.
• Praxisinhalts- und Cyberversicherung: Schutz vor Sach- und Datenrisiken. Mehr unter Existenzsicherung niedergelassene Ärzte.

Steuer- und Sozialversicherungsrahmen 2026

Für niedergelassene Ärzte sind die folgenden Eckwerte 2026 relevant:

• Spitzensteuersatz (42 %): Greift bei einem zu versteuernden Einkommen in der Größenordnung von 68.000 Euro für Alleinstehende. Bei Praxisinhabern fast immer relevant.
• Reichensteuer (45 %): Greift in der Größenordnung von 278.000 Euro zu versteuerndem Einkommen.
• Basisrente-Höchstbetrag 2026: Bis 30.826 Euro (Alleinstehende) bzw. 61.652 Euro (Zusammenveranlagte) als Sonderausgaben absetzbar.
• Beitragsbemessungsgrenze DRV 2026: Daraus errechnet sich der Höchstbeitrag zum Versorgungswerk.
• Praxisverkauf-Besteuerung: Vergünstigte Besteuerung des Veraeußerungsgewinns unter bestimmten Bedingungen (§16, §34 EStG): Fünftelregelung bzw. ermäßigter Steuersatz bei Vollendung des 55. Lebensjahres oder Berufsunfähigkeit. Konkrete Prüfung mit Steuerberater nötig.

Typische Fehler von Praxisinhabern

• Praxis als alleinige Altersvorsorge betrachten. Klumpenrisiko, Nachfolge-Risiko, Marktrisiko – alles in einem Objekt gebündelt.
• Praxisverkauf zu spät planen. Wer erst 2 Jahre vor dem Ausstieg anfängt, verschenkt häufig erheblichen Verkaufserlös. 8 bis 10 Jahre Vorlauf sind realistisch.
• BU aus der Klinik-Zeit nicht aktualisiert. Eine BU-Rente, die als Oberarzt passte, deckt heute oft nur einen Bruchteil des Praxis-Einkommens.
• Versorgungswerks-Beitrag minimiert. Wer als Selbstständige/r jahrelang den Mindestbeitrag zahlt, baut deutlich geringere Anwartschaft auf – die Lücke wird größer als nötig.
• Privat- und Praxisvermögen vermischt. Saubere Trennung erleichtert später Verkauf, Steuer und Erbgang. Wer Geld im laufenden Konto kreuz und quer schiebt, hat im Verkaufsfall Beweisprobleme.
• PKV im Ruhestand unterschätzt. Bei Praxisinhabern entfällt im Ruhestand kein Arbeitgeberzuschuss (es gab nie einen). Der Beitrag bleibt vollständig selbst zu tragen.
• Familienrechtliche Risiken ignorieren. Güterstand, Scheidungsrisiko und Erbgang haben für Praxisinhaber größere Vorsorge-Folgen als für Angestellte. Notarieller Ehevertrag und Praxis-Nachfolgeregelung sind oft sinnvoll.

Einschätzung aus der Praxis

Was ich in vielen Gesprächen mit Praxisinhabern gesehen habe

Praxisinhaber kommen meist dann zu mir, wenn die Praxis 5 bis 15 Jahre läuft. Die Versorgungswerks-Standmitteilung liegt irgendwo, die BU stammt noch aus der Assistenzarzt-Zeit, ein ETF-Sparplan läuft mit kleinen Beträgen, und die Praxis „wird man halt später verkaufen“. Die Vorsorge-Quote liegt häufig deutlich unter dem, was bei diesem Einkommen mathematisch nötig wäre – weil der erwartete Praxisverkauf gedanklich bereits eingerechnet wird.

Drei Punkte sind aus meiner Sicht entscheidend: Erstens, die BU dem Praxis-Einkommen anpassen – das ist meist die offensichtlichste Lücke. Zweitens, die Versorgungswerks-Beiträge selbst aktiv gestalten, nicht nur Mindestbetrag zahlen. Drittens, die Praxis als Bonus-Baustein einplanen, aber nicht als Hauptbaustein – und den Verkaufsprozess realistisch 8 bis 10 Jahre vorab strukturieren.

Ein großer Teil meiner Mandanten kommt aus Heilberufen, viele davon Praxisinhaber. Ich arbeite als Makler, ungebunden von einzelnen Versicherern. Im Erstgespräch lässt sich meist klären, welche Unterlagen fehlen und welche Stellschrauben wirklich relevant sind.

Jan Pohl, Versicherungsmakler Aachen

Nächste Schritte

1. Unterlagen sammeln: Versorgungswerks-Standmitteilung, letzte Steuerbescheide, Praxisbilanzen der letzten 3 Jahre, bestehende Verträge (BU, bAV, ETF, Riester, Praxisausfall, Praxisinhalt, BHV).
2. Praxiswert grob einschätzen: Marktwert (ideeller Wert + Sachwerte) realistisch ansetzen. Bandbreite akzeptieren, keine Punkt-Zahl.
3. Zielbild definieren: Wunsch-Netto im Alter (80 % des heutigen Familien-Nettos in heutiger Kaufkraft).
4. Lücke berechnen: 3-Schritte-Logik oder mit dem Rentenlückenrechner für Akademiker.
5. Vorsorge-Check anfragen: Im Erstgespräch ordnen wir die vier Bausteine, prüfen die BU-Höhe und entwickeln einen realistischen Vorsorgeplan inkl. Praxis-Bonus.

Häufige Fragen

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